SoftBank ведет переговоры о слиянии OneWeb с Intelsat стоимостью $18 млрд

[душман]

В понедельник стало известно, что переговоры о слиянии OneWeb и Intelsat близки к успешному завершению и вскоре можно ожидать официального сообщения о сделке.

По словам информированных источников, для финансирования сделки SoftBank намеревается выделить $1,7 млрд наличными, часть этой суммы должна пойти на выплаты кредиторам Intelsat. Общая стоимость сделки оценивается в $18 млрд, но для ее завершения необходимо, чтобы держатели облигаций согласились на дисконт в размере $4 млрд.

Впервые о возможном слиянии спутниковых компаний сообщил новостной канал Sky News, и после этого стоимость облигаций Intelsat со сроком погашения в 2023 г. выросла с 43 до 62 центов за доллар. Облигации со сроком погашения в 2024 г. выросли в цене на 14 центов до 80 центов за доллар. Акции Intelsat на Нью-Йоркской бирже подорожали на 25%, так что капитализация компании достигла $661 млн.

В 2008 г. фонды прямых инвестиций BC Partners и Silver Lake выкупили активы зарегистрированной в Люксембурге Intelsat, и с тех пор долги спутниковой компании не опускались ниже $15 млрд. Чтобы повысить свою ликвидность, компания осуществляла обмен проблемных долгов, что, по оценке S&P Global, означало состояние дефолта. Выручка Intelsat снижалась на протяжении последних трех лет.

Финансовый директор Жак Керрест сообщил на встрече с аналитиками в октябре, что главной задачей компании в 2016 г. было "повышение ликвидности путем обмена облигаций".

Стартап OneWeb, конкурирующий с компанией Илона Маска SpaceX, в декабре получил от SoftBank и других инвесторов финансирование в размере $1,2 млрд. Эти средства предполагается направить на запуск сети спутниковой связи, которая обеспечит доступ в интернет для удаленных регионов мира. Помимо SoftBank в стартап инвестировали такие компании, как Qualcomm, Airbus, Virgin и Bharti.

У OneWeb уже налажены отношения с Intelsat, в частности, люксембургская компания в 2015 г. инвестировала в стартап $25 млн.

Основатель SoftBank Масаёси Сон намерен участвовать в консолидации не только спутниковой отрасли, но и телекоммуникационного рынка. Сон дает понять, что готов рассматривать предложения о слиянии принадлежащего SoftBank американского сотового оператора Sprint с конкурирующими компаниями, включая T-Mobile USA.

Слияние позволит расположенной в Люксембурге компании Intelsat, являющейся первопроходцем спутниковой связи и транслировавшей высадку Нила Армстронга на поверхность Луны, решить проблему своей задолженности в размере 14 миллиардов долларов, а также улучшить качество обслуживания своих клиентов.

«Эта сделка позволит предложить клиентам путь к плавной модернизации. Подобно тому, как ваш оператор сотовой связи переводит вас с 2G на 3G, с 3G на 4G, с 4G на LTE и, в конечном итоге, на 5G», – заявил исполнительный председатель и основатель компании OneWeb Грэг Вайлер.

Компания Intelsat проанонсировала серию предложений, направленных на обмен долгами, что, в сочетании с инвестицией SoftBank, поможет снизить задолженность оператора на сумму до 3,6 миллиарда долларов.

Вопросы, связанные с проведением слияний и инвестициями со стороны SoftBank, потребуют получения одобрения со стороны держателей облигаций Intelsat.

Акционеры OneWeb получат обыкновенные акции Intelsat в обмен на свои акции, при этом акционеры Intelsat сохранят те акции, которыми они владеют в настоящее время.

Объединённую компанию, штаб-квартира которой будет располагаться в Люксембурге, возглавит нынешний исполнительный директор Intelsat Стивен Спенглер.

Компания Intelsat изначально входила в числе инвесторов OneWeb, купив миноритарный пакет её акций в 2015 году, при этом компания SoftBank во второй половине прошлого года объявила о вложении в OneWeb инвестиций на сумму в 1 миллиард долларов.

В роли финансовых консультантов компании Intelsat выступили Guggenheim Securities и Goldman Sachs. Компания PJT Partners выступила в роли главного финансового консультанта OneWeb, а также предоставляла свои консультации SoftBank. Компания Barclays также выступила в качестве финансового консультанта OneWeb, предоставив заключение о справедливости.

Изменено 3 марта, 2017 пользователем душман